PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI KASUS PADA SAHAM BLUE CHIP DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2002)

HAPSARI, DESY ENDAH (2003) PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI KASUS PADA SAHAM BLUE CHIP DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2002). Other thesis, Prodi Manajemen Unika Soegijapranata.

Preview	Text (COVER) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari COVER.pdf Download (447kB) | Preview
	Text (BAB I) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari BAB I.pdf Restricted to Registered users only Download (332kB)
	Text (BAB II avalible document only in Soegijapranata Catholic University) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari BAB II.pdf Restricted to Repository staff only Download (595kB)
	Text (BAB III avalible document only in Soegijapranata Catholic University) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari BAB III.pdf Restricted to Repository staff only Download (265kB)
	Text (BAB IV avalible document only in Soegijapranata Catholic University) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari BAB IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	Text (BAB V) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (125kB)
Preview	Text (DAFTAR PUSTAKA) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (81kB) | Preview
Preview	Text (LAMPIRAN) 99.30.3954 Desy Endah Hapsari LAMPIRAN.pdf Download (2MB) | Preview

Abstract

Keinginan investor untuk mendapatkan keuntungan dari investasi saham akan berubah dari hari ke hari dan akan membentuk suatu pola perubahan return saham. Apabila investor mengharapkan tingkat keuntungan (return) yang tinggi maka ia harus bersedia menanggung risiko yang tinggi pula. Ada beberapa hasil penelitian mengenai pola perubahan return sahaln di pasar Inodal Indonesia yang memberikan hasil yang beragam antara lain penelitian yang dilakuakn oleh Tandelilin dan Algifari pada tahun 1996 dan penelitian yang dilakukan oleh Wiindria tahun 2002. Penelitian yang dilakukan Windria metnberikan hasil bahwa tidak ada pengaruh dan perbedaan hari perdagangan terhadap return saham harian di BE]. Sedangkan hasil penelitian Tandelilin menunj ukkan bah\va hanya return saham pada hari Selasa, Rabu dan Jumat yang signifikan secara statistik berpengaruh terhadap return saham di Bursa Efek Jakarta. Adanya perbedaan hasil penelitian untuk periode penelitian yang berbeda menjadi salah satu latar belakang penulis mengadakan penelitian ini yaag m~ 2.unyai tujuan sebagai berikut : (1) untuk mengetahui ada tidaklly engaruR yang S!g ifikan hari perdagangan terhadap return saham indi ioual dan return saham IHS di Bursa Efek Jakarta, (2) untuk mengetahu· ada tidaknya perbeJiaan yang sigrJ.ifikan return saham individual dan return saham IH£G pada setiap hari perdaga gan di Bursa Efek Jakarta. Obyek €nelitian yang di guna~ adalah sepliluh saHarn tue Chips di Bursa Efek JakaP:tcr period€ 2002, data Marga penutupan sanam harian dan IHSG tahun 2002 yang <diperole dari JSX tatisfo Dimulai dengan rn.enghitung return saham harian beFdasar P,ifosentase peruba an harga saham dfu:i harga saham kemarin (meng nakan ha,rga penutupan) terhadap har a sahan;t enutupan hari ini. Pengaruh ha~· perdaga gan ternadap return saham harian dilakukan dengan regresi linier berga (fa yang menggunakan qummy :v'ariabel, selain itu peneliti juga menggunakan 'OJ. ANOV!\ untUK men(l~tahui adanya pet eliaan return saham individual dan return sa a IHSG pa-da setiap nari perdagangan. Hasil penelitian secara keseluruha menunjm:kltan adanya pengaruh positif yang signifikan h ' ri Rerdagangan Seni -Sflmpai Jurnat terhadap return saham individual. Terdapa pengaruh negati nari perdagangan Selasa dan Kamis sedangkan pengaruh positif hari perdagangan Jurnat yang signifikan terhadap return saham IHSG. Adanya perbedaan yang signifikan hari perdagangan terhadap return saham individual dan return pasar~ disebabkan karena investor melakukan aksi jual melebihi aksi beli dan telah melakukan perencanaan strategis berdasar infonnasi yang relevan sehingga investor memperoleh return yang signifikan. Dalam menerapkan strategi investasi, investor mengambil posisi jual bila return bernilai positif dan posisi beli bila terdapat return yang negatif. Apabila investor cenderung berani mengarnbil risiko tnaka mereka akan memilih hari perdagangan yang mempunyi pengaruh dan terdapat beda return saham pada setiap hari perdagangan untuk berinvestasi begitu pula sebal iknya. Saran yang penulis kemukakan dengan melihat hasil penelitian diatas maka investor telah melakukan transaksi berdasar perencanaan strategis atas informasi relevan pada hari perdagangan sebelumnya. Sehingga investor dapat melakukan strategi investasi pada hari perdagangan yang secara signifikan menunjukkan pengaruh terhadap return saham dan terdapat beda yang signifikan. Strategi investasi dapat dilakukan dengan menjual saham bila return saham bernilai positif dan posisi membeli bila return saham bernilai negatif.

Item Type:	Thesis (Other)
Subjects:	600 Technology (Applied sciences) > 670 Manufacturing
Divisions:	Faculty of Economics and Business > Department of Management
Depositing User:	Mrs Christiana Sundari
Date Deposited:	20 May 2016 07:53
Last Modified:	20 May 2016 07:53
URI:	http://repository.unika.ac.id/id/eprint/9326

Actions (login required)

View Item