CAHYANI, MARLIANA GITA (2026) REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN MASUK DAN KELUARNYA SAHAM DARI INDEKS IDX30. S1 thesis, UNIVERSITAS KHATOLIK SOEGIJAPRANATA.

Preview	Text 22.D1.0144 - MARLIANA GITA CAHYANI_cover.pdf Download (868kB) | Preview
	Text 22.D1.0144 - MARLIANA GITA CAHYANI_isi.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
Preview	Text 22.D1.0144 - MARLIANA GITA CAHYANI_dapus.pdf Download (826kB) | Preview
	Text 22.D1.0144 - MARLIANA GITA CAHYANI_lamp.pdf Restricted to Registered users only Download (805kB)

Abstract

Perubahan komposisi indeks saham sering memengaruhi persepsi pasar dan perilaku investor, termasuk pada indeks IDX30 yang dievaluasi dua dan empat kali setahun. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis bagaimana pasar bereaksi terhadap pengumuman saham yang masuk dan keluar dari indeks IDX30 periode 2023-2025. Secara khusus, penelitian ini bertujuan menguji apakah terdapat abnormal return signifikan di sekitar tanggal pengumuman, serta membandingkan perbedaan reaksi antara dua kelompok saham tersebut. Metode yang digunakan Adalah event study dengan periode jendela tiga hari (pre1,event,post1). Pengujian statistik meliputi one sample t-test untuk menguji signifikansi abnormal return pada masing-masing kelompok, serta two independent sample t-test untuk menguji perbedaan abnormal return antara saham masuk dan keluar indeks. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pasar tidak bereaksi signifikan pada pre1 dan event, namun bereaksi kuat pada post1: saham masuk mengalami abnormal return positif signifikan, sedangkan saham keluar mengalami abnormal return negatif signifikan. Perbedaan reaksi ini mendukung keberadaan index effect serta relevansi teori Efficient Market Hypothesis bentuk setengah kuat dan pendekatan behavioral finance. Secara manajerial, hasil penelitian ini memberikan implikasi bagi investor, emiten, dan regulator mengenai pentingnya informasi perubahan indeks dalam pengambilan keputusan investasi dan strategi pengelolaan portofolio.

Actions (login required)

View Item