HIPOTESIS PASAR EFISIEN BENTUK KUAT KAJIAN TERHADAP ABNORMAL RETURN PRE CORPORATE ACTION KEPUTUSAN MERGER PERUSAHAAN DI BEI (STUDI KASUS TAHUN 2016 – 2019)

WIDYANINGTYAS, ANNISA FARADYNA (2023) HIPOTESIS PASAR EFISIEN BENTUK KUAT KAJIAN TERHADAP ABNORMAL RETURN PRE CORPORATE ACTION KEPUTUSAN MERGER PERUSAHAAN DI BEI (STUDI KASUS TAHUN 2016 – 2019). Other thesis, Universitas Katholik Soegijapranata Semarang.

	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-COVER_a.pdf Download (918kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-BAB I_a.pdf Download (438kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-BAB II_a.pdf Restricted to Registered users only Download (550kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-BAB III_a.pdf Download (468kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-BAB IV_a.pdf Download (563kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-BAB V_a.pdf Download (234kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-DAPUS_a.pdf Download (239kB)
	Text 18.D1.0300-ANNISA FARADYNA WIDYANINGTYAS-LAMP_a.pdf Download (394kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis apakah terjadi abnormal return pada hari-hari sebelum keputusan merger serta apakah kepemilikan institusional dan private information mempengaruhi abnormal return sebelum pengumuman merger di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2016 – 2019. Abnormal Return diukur dengan menggunakan Metode Market-Adjusted Excess Return, kepemilikan institusional diukur dengan mengamati halaman resmi KSEI pada opsi kepemilikan institusi, serta private information diukur dengan menggunakan pendekatan variasi return spesifik perusahaan. Perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini sebanyak 21 perusahaan, namun hanya 9 yang memenuhi kriteria persyaratan. Sampel ini diambil dengan menggunakan teknik penarikan sampel purposive sampling dengan jenis pengumpulan data yang dilakukan dengan cara pengarsipan. Sampel-sampel tersebut kemudian dianalisis dengan menggunakan Uji Asumsi Klasik yang salah satunya meliputi Uji Normalitas, karena data berdistribusi tidak normal. Kemudian ada Uji T, Analisis Regresi Linear Berganda serta Statistik Deskriptif sebagai alat uji pada penelitian ini. Hasil hipotesis pertama dari penelitian ini menunjukan bahwa terdapat bukti adanya private information sebelum pengumuman merger pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tetapi terlalu lemah, jadi diabaikan saja karena terdapat pengaruh yang tidak signifikan pada abnormal return-nya. Indikatornya adalah dari 30 hari yang diteliti ternyata hanya ada 3 hari saja yang signifikan. Hal ini tentu tidak bisa memiiki pengaruh yang kuat secara keseluruhan. Sedangkan pada hipotesis kedua dari penelitian ini hasilnya tidak terdapat pengaruh yang kuat antara private information terhadap abnormal return di dalam pre-corporate action merger. Karena hasilnya menunjukan private information tidak terpengaruh pada harga saham.

Item Type:	Thesis (Other)
Subjects:	300 Social Sciences > 330 Economics > Financial Economics > Stock Exchange
Divisions:	Faculty of Economics and Business > Department of Management
Depositing User:	mr AM. Pudja Adjie Sudoso
Date Deposited:	07 Jun 2023 01:17
Last Modified:	07 Jun 2023 01:17
URI:	http://repository.unika.ac.id/id/eprint/31936

Actions (login required)

View Item