Suntoro, Photina Semira (2015) PENGUJIAN EFISIENSI PASAR BENTUK SETENGAH KUAT DI BURSA EFEK INDONESIA: PERISTIWA MAY DAY. Other thesis, Prodi Manajemen Unika Soegijapranata.
|
Text (COVER)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro COVER.pdf Download (320kB) | Preview |
|
![[img]](https://repository.unika.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (BAB I)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro BAB I.pdf Restricted to Registered users only Download (173kB) |
|
|
Text (BAB II Available Document Only in Soegijapranata Catholic University)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro BAB II.pdf Restricted to Repository staff only Download (176kB) |
|
|
Text (BAB III Available Document Only in Soegijapranata Catholic University)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro BAB III.pdf Restricted to Repository staff only Download (217kB) |
|
|
Text (BAB IV Available Document Only in Soegijapranata Catholic University)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro BAB IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (208kB) |
|
|
Text (BAB V Available Document Only in Soegijapranata Catholic University)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro BAB V.pdf Restricted to Repository staff only Download (98kB) |
|
|
Text (DAFTAR PUSTAKA)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (103kB) | Preview |
|
|
Text (LAMPIRAN)
11.30.0047 Photina Semira Suntoro LAMPIRAN.pdf Download (257kB) | Preview |
Abstract
Peristiwa May Day adalah peristiwa peringatan Hari Buruh Internasional yang jatuh setiap tanggal 1 Mei. Peristiwa May Day identik dengan aksi demonstrasi para buruh terkait dengan kebijakan-kebijakan pemerintah maupun perusahaan yang dirasa tidak menguntungkan buruh. Penelitian ini sendiri hendak menguji efisiensi pasar modal Indonesia dalam bentuk setengah kuat terkait dengan peristiwa May Day, dengan harapan May Day dapat menjadi salah satu alternatif strategi investasi apabila pasar modal Indonesia terbukti tidak efisien terkait dengan peristiwa tersebut. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan-perusahaan yang terdaftar secara continue dalam indeks LQ-45 periode 2012-2014 dan diperoleh sampel sejumlah 26 perusahaan. Untuk metodenya sendiri menggunakan metode event study, yaitu dengan mengamati perubahan harga saham perusahaan sampel dan menghitung abnormal return selama periode jendela. Periode jendela yang digunakan adalah lima hari sebelum tanggal peristiwa, tanggal peristiwa, dan lima hari setelah tanggal peristiwa untuk tahun 2012 dan 2013, sedangkan pada tahun 2014 tidak memasukkan tanggal peristiwa karena pada tanggal tersebut mulai tahun 2014 sudah menjadi hari libur. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan diperoleh hasil bahwa tidak terdapat abnormal return yang signifikan selama periode jendela dan disimpulkan bahwa pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat terkait peristiwa May Day. Hal ini disebabkan karena tetap dijumpai adanya abnormal return dengan kecenderungan negatif di sekitar tanggal peristiwa sebagai bentuk kekhawatiran pasar walaupun abnormal return itu tidak signifikan secara statistik. Selain itu, abnormal return negatif tersebut diserap secara cepat oleh pasar yang ditunjukkan oleh optimisme dari nilai abnormal return segera pada t+2 (dua hari setelah peristiwa May Day). Kata kunci: May Day, efisiensi pasar bentuk setengah kuat, event study, abnormal return
| Item Type: | Thesis (Other) |
|---|---|
| Subjects: | ?? D37 ?? |
| Divisions: | Faculty of Economics and Business > Department of Management |
| Depositing User: | Mrs Ratnasasi Wijayanti |
| Date Deposited: | 26 Aug 2015 01:16 |
| Last Modified: | 26 Aug 2015 01:16 |
| URI: | http://repository.unika.ac.id/id/eprint/232 |
Actions (login required)
 |
View Item |
