PENGARUH RETURN, VOLUME TRANSAKSI DAN RISIKO UNIK SAHAM TERHADAP BETA PERUSAHAAN PADA INDUSTRI TELEKOMUNIKASI (PERIODE JANUARI 2000 SAMPAI DENGAN JUNI 2002)

SANTOSO, TRI HARTATI (2003) PENGARUH RETURN, VOLUME TRANSAKSI DAN RISIKO UNIK SAHAM TERHADAP BETA PERUSAHAAN PADA INDUSTRI TELEKOMUNIKASI (PERIODE JANUARI 2000 SAMPAI DENGAN JUNI 2002). Other thesis, Prodi Manajemen Unika Soegijapranata.

[img] Text (COVER)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso COVER.pdf

Download (527kB)
[img] Text (BAB I)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso BAB I.pdf
Restricted to Registered users only

Download (291kB)
[img] Text (BAB II avalible document only in Soegijapranata Catholic University)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso BAB II.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (972kB)
[img] Text (BAB III avalible document only in Soegijapranata Catholic University)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso BAB III.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (445kB)
[img] Text (BAB IV avalible document only in Soegijapranata Catholic University)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso BAB IV.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (606kB)
[img] Text (BAB V)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso BAB V.pdf
Restricted to Registered users only

Download (141kB)
[img] Text (DAFTAR PUSTAKA)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso DAFTAR PUSTAKA.pdf

Download (101kB)
[img] Text (LAMPIRAN)
99.30.4203 Tri Hartati Santoso LAMPIRAN.pdf

Download (2MB)

Abstract

Hampir semua investasi mengandung unsur ketidakpastian atau risiko. Pemodal tidak tahu secara pasti hasil yang akan diperoleh dari i,lvestasi yang dilakukannya. Yang bisa dilakukan adalah memperkirakan <;eberapa keuntungan yang diharapkan dari investasinya dan seberapa jauh kemungkinan hasil sebenamya akan menyimpang dari hasil yang diltarapkan. Apablla investor mengharapkan untuk memperoleh tingkat keuntungan yang tinggi, maka ia harus bersedia menanggung risiko yang tinggi pula. Sebeluro mengambil keputusan investasi di bursa saham investor akan mengumpulkan sebanyak mungkin informasi. Untuk dapat memilih investasi yang aman d;perlukan suatu analisis yang cermat, teliti, dan didukung dengan data-data yane akurat. Analisis yang banyak dipakai meliputi analisis yang fsifat fundamental, analisis teknikal, analisis ekonomi dan analisis rasio _euangan. nelitian ini termasuk dalam analisis fundamental. Dalam skripsi in' anam yang dianalisis adalah sanam-saham perusahaan telekomunikasi yang tereatat di BEJ dari anuari 2000 sampai dengan 3 1 J uni 2002 yang meliputi salutm TelekomUnikasi Indonesia Tbk. dan I dosat Tbk secara cross section mau un time- series. Alasan pemilihan sampel ini arena sahamsaham teIekomunilCasi merupakan saha ang paling aKtif diperdaga gkan baik dari segi nilai tIa saksi tlJBupun volume transaksi dan nilai tra sa sinya pun besar, sehingga memherik n kontribusi ang cukup besar terhadap pcrgerakan indeks harga saha I gabun an. Tujuan nelitian iqi Cldalah untu mencari ada tidal(nya pengaruh return, volume transaksi, ijpn risiko unik saham terhadap beta perusahaan ' da industri telekomunikasi. Adapun manfaat penelitian ini yaltu un uk In~nerapkan t~ori-tc ori yang telah diperoleh, unt ' memberi informasl an pertimbangan t6 tang perlunya melakukan analisis fun<iamental yang mempetajari pergera tan pasar sebelum investor memutuskan untUk eerinvestasi patla saham Hasil penelitian ini dapat untuk memberikan kontribusi '-teori yang telah aaa Cia menjadi tambahan masukan bagi penelitian-penelitian, eli _ si- iskusi maupun seminar-seminar keuangan selanjutnya yang berhubungan dengan topik pembahasan pada skripsi inL .Tenis data yang digunakan berupa data sekunder yang diperoleh dari lJala Base Pasar Modal UGM (Universitas Gadjah Mada) yang disediakan oleh Pusat Pengembangan Akuntansi UGM melalui komputer di Pojok BEJ Fakultas Ekonomi Unika Soegijapranata berupa data beta saham harian, return saham harian, volume transaksi harian dan varian unik saham harian, kemudian diolah. Hipotesis yang digunakan penulis adalah: Hipotesis 1 : terdapat pengaruh return terhadap beta perusahaan Hipotesis 2 : terdapat pengaruh volume transaksi terhadap beta perusahaan Hipotesis 3 : terdapat pengaruh risiko unik saham terhadap beta perusahaan Hipotesis 4 : terdapat pengaruh variabel return, volume transaksi, clan risiko unik saham terhadap beta perusahaan Teknik analisis data yang dipakai dalam penelitian ini adalah analisis kuantitatif, yaitu dengan uji ekonometri untuk membuat model yang paling sesuai untuk meneliti pengaruh return, volume transaksi dan risiko unik saham terhadap beta perusahaan pada industri telekomunikasi. Uji ini terdiri dari MWD (Mackinnon, White dan Davidson), multikolinearitas dan heteroskedastisitas. Uji multikolinearitas dan heteroskedastisitas dilakukan untuk menghindari kesalahan spesifikasi dan memperkuat signifikansi hasil penelitian. Bila terdapat salah satu "penyakif' diatas maka akan dilakukan penyembuhan. Metode regresi akan digunakan untuk mengetahui hubungan antara dependen variabel beta saham (Y) dengan independen variabel return saham (Xl), volume transaksi (X2), dan varian unik saham (X3). Regresi menggunakan Pooling Data Cross-section. Hasil penelitian yang diperoleh serta pembahasannya sebagai berikut : Setelah dilakukan Uji Mackinnon, White, n Davidson (MWD) diperoleh hasil bahwa kedua hipotesis baik Ho = model tinear.. maupun HI = model log-linear ditolak. Hal ini bisa terjadi aa res "'MWD, sehingga yang diperbandingkan adalah T test, R 2 , dan besam a F test. Dati hasil perbanding,3 erlihat bahwa baik model linear maupun log·Unear, semua variab.elnya signjfikan pada a = 5%, maka digunakan model linea untuk menje askan pengaru return ~ham, risiko unik dan volume transaksi terhaHap beta. Dari uJi multiko inearitas dan heteroskedastisita-s diperoleh hasil ha~~a terjadi heteroskedastis'p1s yang disembuhkan d &an program e-views berupa White HetertJscedasticifyConsistent Slandard 'P·r~or. Hasil dari anal'sis egresi linear bergan a oiperoleh Y = 2,740843 + 0,389901 Jieturn saham 0,OOOOO()00219 volume transaksi + 23,14658 varian ik. Vari bel return saham memiliki koefi ien regtesi 0,38990] artinya ada pen amh yang positif antara harga saha I terhaq p besamya persentase beta. Mariabel :volume transaksi memiliki koefisien regresi 0,00000000219 arti a ada pengaruh negati antara v 1 ume perdAgangan saham terhadap besamya persentase beta. ~ariabel varian uRik memiliki koefisien regresi 23,14658 artinya ada pengaruh yang positif antara varian unik terhadap besamya persentase beta. Adjusted square = 0,087937 artinya Xl 2, X3, menjelaskan 8,80/0 variasi Y. Pengujian hipotesis 6erdasarRan '1 R engenai pengaruh return, volume transaksi dan risiko unik saham terhadap beta menunjukkan signif F 0,000< a 0,05 maka Ho ditolak artinya ada pengaruh signifikan an tara return, volume transaksi, dan risiko unik saham terhadap beta secara bersama-sama (Hipotesis 4 diterima). Berdasarkan hasil uji t variabel X 1 yaitu pengaruh return terhadap beta menunjukkan sig 0,0121 < a 0,05 maka Ho ditolak. Artinya ada pengaruh signifikan return terhadap beta. (hipotesis ] diterima). Berdasarkan hasil uji t variabel X2 yaitu pengaruh volume transaksi terhadap beta menunjukkan sig 0,000 < a 0,05 maka Ho ditolak. Artinya ada pengaruh signifikan volume transasksi terhadap beta (hipotesis 2 diterima). Berdasarkan hasil uji t variabe1 X3 yaitu pengaruh varian unik terhadap beta menunjukkan sig 0.000 < a 0,05 maka Ho ditolak. Artinya ada pengaruh signifikan varian unik terhadap beta (Hipotesis 3 diterima).

Item Type: Thesis (Other)
Subjects: > 650 Management > 658 Management > Marketing Management
Divisions: Faculty of Economics and Business > Department of Management
Depositing User: Mrs Christiana Sundari
Date Deposited: 20 May 2016 08:01
Last Modified: 20 May 2016 08:01
URI: http://repository.unika.ac.id/id/eprint/9359

Actions (login required)

View Item View Item