CHENDRA, EMMANUEL AXEL SETIAWAN (2025) PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SINGLE INDEX MODEL DAN ANALISIS KINERJANYA MENGGUNAKAN METODE INDEKS SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN (STUDI PADA SAHAM PERUSAHAAN INDUSTRI MANUFAKTUR DI INDONESIA PERIODE 2019-2023). S1 thesis, UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA.

Preview	Text 21.D1.0102 - EMMANUEL AXEL SETIAWAN CHENDRA_COVER.pdf Download (693kB) | Preview
	Text 21.D1.0102 - EMMANUEL AXEL SETIAWAN CHENDRA_ISI.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
Preview	Text 21.D1.0102 - EMMANUEL AXEL SETIAWAN CHENDRA_DAPUS.pdf Download (720kB) | Preview
	Text 21.D1.0102 - EMMANUEL AXEL SETIAWAN CHENDRA_LAMP.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membentuk portofolio optimal dengan menggunakan single index model (SIM) pada saham perusahaanperusahaan industri manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia selama periode 2019-2023; mengetahui berapa proporsi dana, return ekspektasi, dan tingkat risiko dari masing-masing saham pembentuk portofolio optimal; menganalisis serta membandingkan kinerja dari portofolio optimal yang telah dibentuk menggunakan metode indes Sharpe, Treynor, dan Jensen pada tahun penelitian dengan tahun 2024. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 65 saham perusahaan manufaktur yang dijadikan sampel penelitian, terdapat 19 saham kandidat penyusun portofolio optimal. Kandidat-kandidat tersebut beserta proporsi dananya adalah PT Toba Pulp Lestari Tbk. (INRU) sebesar 6,86%, PT Mustika Ratu Tbk. (MRAT) sebesar 5,72%, PT Cahayaputra Asa Keramik Tbk. (CAKK) sebesar 3,86%, PT Pelangi Indah Canindo Tbk. (PICO) sebesar 1,35%, PT Asiaplast Industries Tbk. (APLI) sebesar 16,19%, PT Tembaga Mulia Semanan Tbk. (TBMS) sebesar 12,41%, PT Pantai Indah Kapuk Dua (PANI) sebesar 3,15%, PT KMI Wire and Cable Tbk. (KBLI) sebesar 1,13%, PT Pyridam Farma Tbk. (PYFA) sebesar 6,96%, PT SLJ Global Tbk. (SULI) sebesar 2,42%, PT Akasha Wira Internasional Tbk. (ADES) sebesar 16,63%, PT Alakasa Industrindo Tbk. (ALKA) sebesar 9,03%, PT Wismilak Inti Makmur Tbk. (WIIM) sebesar 1,98%, PT Sariguna Primatirta Tbk. (CLEO) sebesar 3,74%, PT Samator Indo Gas Tbk. (AGII) sebesar 4,57%, PT Sreeya Sewu Indonesia Tbk. (SIPD) sebesar 2,57%, PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk. (ISSP) sebesar 0,81%, PT Saranacentral Bajatama Tbk (BAJA) sebesar 0,53%, dan PT Sumi Indo Kabel Tbk. (IKBI) sebesar 0,08%.. Expected return yang didapatkan oleh investor dari portofolio adalah 0,039 atau 3,9% dengan risiko portofolio sebesar 0,016%.. Portofolio optimal tersebut kemudian dianalisis kinerjanya menggunakan tiga metode penialaian kinerja portofolio yaitu metode Sharpe, Tryenor, dan Jensen. Dari ketiga metode penilaian kinerja tersebut, metode Sharpe menunjukan kinerja yang terbaik yaitu sebesar 87,55 dibandingkan dengan dua metode lainnya yaitu Treynor dan Jensen masing-masing sebesar 0,24 dan 0,031. Kinerja portofolio tersebut mengalami pertumbuhan pada tahun selanjutnya (2024), terlebih melalui metode kinerja Treynor dan Jensen yang masing-masing menghasilkan kinerja sebanyak 23,2 dan 0,06. Kata Kunci : Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, Sharpe, Treynor, Jensen

Actions (login required)

View Item