KEROMO, REINILDIS NAODI (2024) RELASI RETURN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019 – 2021. Skripsi thesis, UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA.

Preview	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-COVER_a.pdf Download (260kB) | Preview
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-BAB I_a.pdf Restricted to Registered users only Download (454kB)
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-BAB II_a.pdf Restricted to Registered users only Download (625kB)
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-BAB III_a.pdf Restricted to Registered users only Download (404kB)
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-BAB IV_a.pdf Restricted to Registered users only Download (280kB)
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-BAB V_a.pdf Restricted to Registered users only Download (117kB)
Preview	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-DAPUS_a.pdf Download (238kB) | Preview
	Text 20.D1.0153-REINILDIS NAODI KEROMO-LAMP_a.pdf Restricted to Registered users only Download (348kB)

Abstract

ABSTRAK Damodaran (2005) menyatakan bahwa risiko illikuiditas cenderung systematic dalam arti illikuiditas meningkat saat pasar tertekan, dan bahwa return ekspektasi dan likuiditas berelasi negatif menjadi motivasi bagi penelitian ini memanfaatkan temuan Setiati (2022) yang berhenti pada klasifikasi saham-saham ke dalam empat kuadran perubahan likuiditas saham. Teknik pengumpulan sampel yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling untuk mengamati emiten BEI yang terus menerus mengalami peningkatan likuiditas (kuadran I), dan yang terus menerus mengalami penurunan likuiditas (kuadran III) selama periode 2019-2021, Dari populasi sebanyak 565 emiten tersebut di atas diamati sampel sebanyak 233 emiten yang terdiri atas 177 emiten kuadran I dan 56 emiten kuadran III (Setiati, 2022). Teori cost of illiquidity memprediksi bahwa (1) investor akan membayar lebih murah untuk aset- aset yang kurang likuid, dan (2) mensyaratkan tingkat return yang lebih tinggi (Damodaran, 2005) atau (3) penurunan likuiditas saham mengakibatkan penurunan harga saham dan kenaikan return yang diekspektasi (Amihud, Mendelson, & Pedersen, 2006). Terdapat bukti bahwa likuiditas dalam TVA (Trading value activity) saham-saham kuadran I terus meningkat dari tahun ke tahun selama periode pengamatan, sedangkan likuiditas saham-saham kuadran III terus menurun. Rata-rata likuiditas dalam TVA saham-saham kuadran I lebih tinggi daripada kuadran III. Namun perbedaan likuiditas saham-saham kuadran I dan III tersebut tidak signifikan secara statistik. Kata Kunci : Likuiditas, Return, Kuadran, purposive sampling, cost of illiquidity, Trading value activity.

Actions (login required)

View Item